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 | NEW CCW TRADES | ||||||||
| STANDARD COVERED CALL TRADE(S) NOW | ROLLED | ||||||||
Today I ROLLED (Closed then Opened) a CCW trade basically at once and have consolidated the trades here. | TIME AND DATE STAMP | ||||||||
| Wednesday, October 15, 2025 | |||||||||
| CLOSED ORIGINAL CCW TRADE > DETAILS PREMIUM PROFIT ONLY | |||||||||
| Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares | TNA | ||||||||
| TRADE 1 > COLLECTED | TRADE 2 > PROJECTIONS | ||||||||
| $1,000.00 | $1,450.00 | ||||||||
| CLOSED CCW TRADE DETAILS | |||||||||
| ORIGINAL CCW TRADE DETAILS BELOW (OPEN) | |||||||||
| On Oct-7 I placed this original trade and below are the details of that trade. | |||||||||
| COVERED CALL BUY BACKS ARE PREMIEUM ONLY TRADES | |||||||||
| Stock Price - placed | Date | Expire WAS | Days On | ||||||
| $46.20 | Oct-7 | Oct-17 | 8 | ||||||
| Strike Price | Contracts | BUY BACK | Percentage Down | ||||||
| $44.00 | 10 | $0.00 | -100.00% | ||||||
| Cash Flow Collected | Cash Flow Collected | ||||||||
| $1,000.00 | 1.47% | ||||||||
| REASONING FOR BUYING BACK THIS CCW OPTION (FINAL) | |||||||||
| WHY I CLOSED this CCW Trade on > TNA | |||||||||
| AT THE TIME OF THIS BUYBACK , TNA was trading at $50.60, the option price was $6.60 ... that means 0.00 Time Value premium to pay back so this trade is closed making all of my TV profit ... PROBLEM IS , the stock FELL and I could NOT sell at $50.60 so I KEEP the shares, adjust my shares to the NEW cost basis of $50.60 and will do a next week $51 CCW to hopefully get out at my cost basis ... ITM CC Buybacks can go wrong, just adjust to your new cost basis and ROLL another week at your cost basis strike HOW THE BUYBACK HAPPENED STOCK = $50.60 OPTION = $6.60 TIME VALUE COST = -0.00 DID NOT SELL THE SHARES, SHARES DROPPED UGH!! NEW COST BASIS IS $50.60 ... SEE ROLLED TRADED BELOW | |||||||||
| UNIQUE CLOSED TRADE IDENTIFIER | TNA433 | ||||||||
 | CLOSED TRADE ENDS | NEW TRADE BEGINS |  | |||||||
| ROLLED CCW TRADE DETAILS | |||||||||
| NEW CCW TRADE (ROLLED) DETAILS BELOW (OPEN) | |||||||||
| Today, Oct-15 I placed this NEW CCW trade and below are the details of that trade. | |||||||||
| Strike Price was | Strike Price | Expire | Days | ||||||
| $49.46 | $51.00 | Oct-24 | 9 | ||||||
| NEW Premium | Contracts | Projected Cash Flow | |||||||
| $1.45 | 10 | $1,450.00 | |||||||
| Projected CoC % | |||||||||
| 2.14% | |||||||||
| REASONING FOR ROLLING THIS MONEY VS JUST SITTING (FINAL) | |||||||||
| WHY I OPENED this CCW Trade on > TNA | |||||||||
| This > (9) day trade where I'm trying to capture anywhere from 3% - 5% for a monthly Covered Call trade. This trade will make $1450 dollars which represents 6.63% on money invested. | |||||||||
| Further Commentary as to why I did this trade | |||||||||
| TNA (3X Leveraged ETF to the Russell 2000) > Now with a NEW cost basis for these shares of $50.60, we do this Oct-24 $51 strike to get out of these shares at my cost basis while picking up 0.40 cents in stock move with this $1.45 CC premium ... this trade is ROLLED and now Im hoping to get out at $51 | |||||||||
| MY COST BASIS ON THESE SHARES | |||||||||
| Cost Basis - shares | Acquired? | Shares | Total Cost | ||||||
| $50.60 | Bought | 1000 | -$50,600.00 | ||||||
| If my shares are assigned (taken) I will break even on the shares | |||||||||
| UNIQUE NEW TRADE IDENTIFIER | TNA433 | ||||||||
 | HOW YOU WOULD BENEFIT FROM THIS TRADE | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BUY SHARES > SELL CALL | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| For this trade, I already own the shares, so my total profit may or may not include stock appreciation. In your case, you would purchase the shares outright at the current trading price I’ve provided. You would then proceed to sell a near-term covered call, aiming to achieve the same premium for the same strike price and expiration date. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OF COURSE, this is all projected and the final results could have you LOSING MONEY. Ensure you understand this trade and that it meets your risk tolerance. I wish you good luck. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock Price was | Strike Price | Expire | Premium | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $49.46 | $51.00 | Oct-24 | $145.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 100 Shares | IF Sold | Your Projected Profit | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $4,946.00 | $5,100.00 | [ Stock Move + Premium - Cost Basis ] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $299.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6.05% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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